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【融资方】：申太建设由湖州市吴兴区财政局实际控股,AA主体评级，总资产205.74亿元，是湖州南太湖高新区投资、建设的唯一主体，其业务具备区域垄断性，政府支持力度大，还款能力强。

【担保方】：吴兴城投由湖州市吴兴区财政局实际控股，AA+主体评级，公募发债主体，总资产719.43亿元，是吴兴区重大城市基础设施建设重要主体，已发行多期债券，公司资产规模稳定增长，融资渠道广泛，担保能力强；

1、湖州市是浙江省下辖地级市，是“长三角城 市群”成员城市、环杭州湾大湾区核心城市、G60 科创走廊中心城市，地处浙江省北部，东邻嘉 兴，南接杭州，与无锡、苏州隔湖相望。 湖州市交通便利，拥有全国一流的铁路、公 路、内河水运中转港，其中高速公路已形成“三 纵两横”网络（杭长扬、杭宁、杭湖苏和申苏浙 皖、申嘉湖），长湖申航道贯穿全境，并有湖州 站、德清站和长兴站三个高铁站。 近年来，湖州市经济保持较快发展，2020 年，全市实现地区生产总值3201.4亿元，一般公共 预算收入336.56亿元，在全省排名靠前。

2、吴兴区是浙江省湖州市市辖区，地处长江三角洲 15个 城市的中心位置，是湖州这一国务院确定的长江三 角洲“先行规划、先行发展”的15个重点城市之一的中 心城市所在地，是全市的政治、经济、文化中心。 吴兴为湖州古称，三国置吴兴郡，包括今湖州一 带，取“吴国兴盛”之意。吴兴是丝绸文化发源地。 申苏浙皖高速公路和申嘉湖高速公路已将吴兴纳入 了上海一小时快速交通圈；宣杭铁路、新长铁路已全线 贯通。经济方面，主要经济指标增长继续领跑全市、高于 全省、好于预期，高质量发展指标评价列全市第一， 2020年吴兴全年实现地区生产总值752.75亿元，全区实现 一般公共预算收入51.2亿元。

吴兴区是浙江省湖州市市辖区，地处长江三角洲15个城市的中心位置，是湖州这一国务院确定的长江三角洲“先行规划、先行发展”的15个重点城市之一的中心城市所在地，是全市的政治、经济、文化中心。吴兴区地区经济发展水平较好，地区财政收入增长情况较好，财政能力较强，债务水平较低。

融资方湖州申太建设发展有限公司是吴兴区重要的国有资产运营和唯一的基础设施投资建设主体，业务具备区域垄断性。公司长期负债率偏高，短期偿债能力差。近年经营性现金流和投资性现金流持续净流出，公司现金流主要依靠筹资活动，2020年筹资、经营、投资现金流都大幅增加。公司有息负债结构一般，短期有息负债和长期有息负债结构较好，从偿债期限结构看，偿债金额较为平均。

担保方湖州吴兴城市投资发展集团有限公司是融资方母公司。担保方是吴兴区重要的国有资产运营和基础设施投资建设主体，从总资产规模上看，是吴兴区最大的城投平台，重要性较高。担保方负债率较高，短期偿债能力较差。净利润主要依赖营业外收入。从收现比来看，公司经营活动现金流较差。从经营活动净额来看，公司经营活动现金流持续流出，且流出规模不断变大，特别是2020年；从投资活动净额来看，公司投资活动现金流不断流出；从融资净额来看，公司现金流主要依靠融资活动筹集，而且金额增长非常大。有息负债结构差,未来两年到期债务金额巨大。

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