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【融资方】潍坊峡山文化旅游有限公司，潍坊市峡山区重要的政府平台，截止20年底公司总资产58.9亿元；

【AA+地级市平台担保】潍坊水务投资有限责任公司，潍坊市国资委全资控股的地级市政府平台，拥有山东最大水库-峡山水库水库，垄断全市原水供应。截止20年末公司总资产283.18亿元，负债率61%。营业收入14.8亿元，净利润1.23亿元。主体/债项AA+评级，存续10支债券，并在光大、五矿、中建投等发行多支信托计划，金融机构认可度高、担保能力强。

【应收账款质押】融资方提供0.8亿元应收账款质押担保，已确权并在中登网登记。

1、潍坊水务投资有限责任公司为本项目本金及收益提 供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，并出具了书面《担保函》 。

2、潍坊峡山文化旅游开发有限公司为本项目提 8000 万元对潍坊新汇新材料科技有限公司（AA 平台公司）形成 的应收账款进行质押，并在中登网做质押登记。

潍坊，古称潍州、潍县，别称鸢都，是山东省地级市，地处中国华东地区、山东半岛中部，国务院批复确定的山东省半岛城市群的区域中心城市。作为山东省第四大地级市，地区经济实力较强。潍坊市政府三项收入近几年均稳步增长，潍坊市地方政府财政收入能力较强，地方政府偿债压力偏高，近几年债务率略有下降，表明潍坊市地方政府偿债能力随着综合财力增长得到增强。

融资方潍坊峡山文化旅游开发有限公司股权变更后由潍坊峡山生态经济开发区文化旅游管理服务中心控制，在区域内重要性一般。公司杠杆率处于较高水平，但融资渠道极少，资金大多来源于潍坊绿科集团，由于2019年以来公司购买理财产品导致流动资金长期处于紧张状态；据披露信息判断公司主要营业收入来自于工程代建业务，交易对手以原股东潍坊峡山城市建设投资开发有限公司为主，但收入规模较小，盈利能力弱；报告期末公司直接融资产生债务少，但公司仍存在流动性风险。

担保方潍坊水务投资有限责任公司是由潍坊市国有资产监督管理委员会直接控股的重要平台公司，作为潍坊市区重要的原水供应企业，业务具有很强的趋于专营性和竞争优势，并得到了潍坊政府在资产注入、股权划拨和财政补贴等多方面的支持。近两年公司债务集中到期，短期偿债压力大；公司盈利对投资收益及政府补贴依赖程度大，另外公司对外投资规模较大，需关注投资及回收风险。

本项目融资方峡山文旅股权变更后脱离峡山城投，公司在区域重要性较低，融资渠道极少，对其他平台公司的依赖程度高；担保方对外投资规模大，到期债务经过债券置换缓解了部分偿债压力，但仍存在明细资金需求。

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