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2019年年底以来信托成本走低，目前大概在7.5~10%之间。收益从最高9.5%跌倒8%不到，在金融风险被不断强调的背景下，投资者对于信托的投资热情不减。

那么，如何从数量繁多的项目中选择合适自己的项目呢？

每个投资者个人资产状况、投资阶段、风险承受能力不同，投资者有必要弄明白如何选到合适自己的信托。

首先必须明确，信托理财虽然有传统的“刚兑光环”，但总体而言，风险是不断增大的，投资者选择信托理财方式，就不可避免地需要承担风险。提到理财，投资者更多的注意到收益预期，例如“年化8%以上”，但上海陆家嘴金融认为，更重要的是“风险预期”。即投资者先确认好“我能承受多大的风险”，再来确认“我要拿到多少回报”。风险与收益的平衡是理财行为铁的定律。

毫不客气地说，信托产品在目前国内交易市场上，流动性是极低的。由于涉及的是委托关系的转变，信托公司也往往并不乐意配合，信托一旦买入后，再要转出一是极难实现，二是即使能找到买家，也必须给予较高折价。

目前信托大多为1~2年期，因此，投资者用于信托投资的钱，必须是未来两三年内不打算使用的资金。在这个框架下决定自己的投资金额。

购买信托资管的客户一般而言是净资产在1000万以上的群体，投资者本身往往在自己的事业和生活中有相当丰厚的专业积累，这些积累在具体的项目中就可以形成自己的专业优势。

我们有时问客户对预期收益有什么要求或想法，有客户会说：“收益当然越高越好”。问及风险，答：“风险越低越好”。这是矛盾的，收益越高往往风险越高，目前信托产品收益最高的是房产类，商业地产、政信合作类和股权质押类次之。因此，客户应该先把资金需求的一些硬性条件考虑清楚，例如金额、投资期限、预期收益、可接受的产品类型、风险程度，这些范围确定了，再从中优选“收益越高越好，风险越低越好”的产品。

投资金额、期限、预期收益等客户比较容易定位；而可接受的产品类型则因人而异，跟每个人的知识和经验积累有关。例如，有的客户认为房地产信托的风险很高，而有的客户则认为用房产作为抵押物的信托比较安全；有的客户认为上市公司股权质押的信托流动性好，安全性高，而有的客户则认为质押的股权价格波动大，难以理解；有的客户信任政府平台的项目，而有的客户认为政府融资平台负债率高，风险大；有的客户信任大品牌的信托公司，有的客户则认为信托公司不重要，项目本身的资质才重要，等等。

这些看似相悖的观点其实并不矛盾，只是角度不同。我们认为，客户首先要相信自己的知识和经验积累，没有必要在很短时间内勉强改变自己去接受无法理解的产品。除非通过新的学习和了解之后有了新的认识，形成了新的判断力。而在有新的知识积累之前，可以基于目前自己能够理解的产品范围作出优选判断。

终极目标：财富稳健增值

在各行各业都强调专业服务的今天，高净值资产配置行业由于之前的弊端，许多客户尚未意识到专业的价值。产品如何进行了高大上的包装，理财的本质仍然是对风险的定价。作为投资者，选择一名靠谱的理财经理，正确评估风险价值，尽可能地规避风险才是科学的投资之道。进元财富经历了多年的专业积累秉承对项目追根究底的态度，独立为项目出具风控报告，尽可能规避不合理的风险，少踩雷、少中招，实现财富的稳健增值。